Raport Roczny 2019

Tabela. Wybrane jednostkowe dane finansowe

Kursy wymiany EUR/PLN zastosowane do przeliczenia wybranych danych finansowych

• Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej - według średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 31 grudnia 2019 roku - 4,2585
• Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku - 4,3018
• Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej - według średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 31 grudnia 2018 roku - 4,3000
• Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku - 4,2669

Tabela. Podstawowe wskaźniki

Wykres. Wynik netto

Wynik netto w wysokości 26,5 mln zł był niższy w porównaniu do 2018 roku o 50,5 mln zł (-66%), głównie z powodu:

• -21,5 mln zł - niższego wyniku ze sprzedaży:
  • +77,2 mln zł wyższe przychody ze sprzedaży (głównie ze względu na wzrost ceny sprzedaży energii elektrycznej oraz wzrost wolumenu sprzedaży ciepła i energii elektrycznej),
  • -109,3 mln zł wyższe koszty wytworzenia:
    • -72,6 mln zł wyższe koszty zmienne (wzrost rezerwy na zakup uprawnień CO₂ o 45,4 mln zł ze względu na ponad dwukrotny wzrost średniej ceny zakupu uprawnień CO₂ aniżeli w 2018 r., wzrost kosztów paliwa o 26,8 mln zł z tytułu wzrostu cen węgla),
    • -21,7 mln zł wyższe koszty stałe (głównie wzrost kosztów usług o 12,3 mln zł oraz amortyzacji o 8 mln zł),
    • -15,0 mln zł wyższa wartość sprzedanych towarów i materiałów z powodu wyższego wolumenu odsprzedaży zakupionej energii elektrycznej.
• +0,9 mln zł - wyższego wyniku na pozostałej działalności operacyjnej, w tym:
  • +2,6 mln zł wzrost wyceny nadwyżki zakontraktowanych uprawnień do emisji CO₂ do realizacji w marcu 2020 r.,
  • -2,0 mln zł zwiększenie rezerwy na rekultywację składowisk,
  • + 0,3 mln zł pozostałe zwiększenia.
• -25,8 mln zł - niższego wyniku na działalności finansowej:
  • -25,0 mln zł niższe przychody z tyt. braku dywidendy otrzymanej od EC Zielona Góra S.A. (25,1 mln zł w 2018 r. i 0 mln zł w 2019 r.),
  • -0,8 mln zł: +0,9 mln zł wyższe odsetki cash-pool, -1,5 mln zł odsetki od zobowiązania z tytułu prawa do wieczystego użytkowania gruntów, tj. pozycji wykazywanych dotychczas pozabilansowo a po zmianie MSSF 16 ujawnionych w księgach spółki, -0,2 mln zł pozostałe zmniejszenia,
• +6,5 mln zł - niższego podatku dochodowego.

Wykres. Przychody

Przychody wzrosły o 77,3 mln zł (13%) w porównaniu do 2018 roku, głównie z tytułu:

• +63,6 mln zł - wyższe przychody ze sprzedaży energii elektrycznej; wyższe ceny sprzedaży energii elektrycznej o ok. 38% i wyższy wolumen sprzedaży o 6%,

• +3,4 mln zł - wyższe przychody ze sprzedaży ciepła; porównywalny wolumen sprzedaży przy wyższych o 1% cenach wynikających z taryfy dla ciepła,

• -10,7 mln zł - niższe przychody ze sprzedaży certyfikatów; brak certyfikatów czerwonych od 2019 r. Dotychczasowy system wsparcia energii elektrycznej z wysokosprawnej kogeneracji oparty na świadectwach pochodzenia energii elektrycznej z kogeneracji wygasł z końcem 2018 roku,

• +21,3 mln zł - wyższe przychody ze sprzedaży towarów i materiałów z powodu wyższego wolumenu odsprzedaży zakupionej energii elektrycznej,

• -0,3 mln zł – pozostałe zmniejszenia przychodów.

Koszty stałe i zmienne

Wykres. Koszty stałe

Koszty stałe wzrosły w porównaniu do 2018 roku o 21,7 mln zł.

Koszty osobowe wzrosły o 1,9 mln zł:

• -1,5 mln zł wyższe koszty wynagrodzeń, m.in. z tytułu zmiany z dniem 1 maja 2019 r. limitu składek w ramach Pracowniczego Programu Emerytalnego celem dostosowania do założeń Pracowniczych Planów Kapitałowych,
• -0,4 mln zł wyższe koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń pracowniczych.

Koszty remontów wzrosły o 1,2 mln zł: większy zakres remontów na rok 2019 w porównaniu do 2018 roku.

Amortyzacja wzrosła o 8,2 mln zł ze względu na: zakup nowych środków trwałych (wzrost o 10 mln zł), zastosowanie MSSF 16 (wzrost o 1 mln zł) oraz zmiany okresów żywotności środków trwałych (spadek o 2,8 mln zł).

Usługi i pozostałe koszty stałe wzrosły o 12,3 mln zł z tytułu umowy z PGE S.A. o zarządzanie handlowe zdolnościami wytwórczymi obowiązującej od 1 stycznia 2019 r.

Pozostałe koszty stałe spadły o 1,9 mln zł.

Wykres. Koszty zmienne

Koszty zmienne wzrosły w porównaniu do 2018 roku o 72,7 mln zł.

Koszty niedoboru i zakupu CO₂ wzrosły o 45,4 mln zł (181%) co było efektem dwóch czynników: wyższej ceny zakupu brakujących uprawnień oraz wyższego niedoboru uprawnień.

Niedobór uprawnień CO₂ wyniósł 1 174 828 Mg i był wyższy o ok. 6% aniżeli w 2018 r. (w 2018 r. 1 113 372 Mg). Średnia cena zakupu uprawnień była ponad dwukrotnie wyższa aniżeli w 2018 r. Limit darmowych uprawnień CO₂ przyznawanych jednostkom wytwórczym wyniósł 374 649 Mg w 2019 r. (477 859 Mg w 2018 r.). Emisja CO₂ w 2019 roku była nieznacznie niższa ze względu na niższą produkcję energii brutto. Darmowe uprawnienia CO₂ otrzymane w 2019 r. pokryły 24% emisji, uprawnienia CO₂ otrzymane w 2018 r. pokryły 30% emisji.

Koszty paliwowe wzrosły o 26,9 mln zł:

• -20,9 mln zł; wyższe koszty zakupu węgla: +5,4 mln zł niższy wolumen spalonego węgla (w 2019 roku: 16 600 TJ, w 2018 roku: 17 053 TJ), -26,3 mln zł wyższa cena węgla o ok.13%,
• -3,6 mln zł; wyższe koszty zużycia biomasy: -2,2 mln zł wyższy wolumen spalonej biomasy (w 2019 roku: 415 TJ, w 2018 roku: 349 TJ), -1,4 mln zł wyższa cena biomasy o ok.25%,
• -1,0 mln zł; wyższe koszty zużycia gazu; wyższa cena gazu,
• -1,4 mln zł; wyższe koszty zużycia paliw płynnych i chemikaliów.

Pozostałe koszty zmienne wzrosły o 0,4 mln zł:

• -0,3 mln zł; wzrost kosztów umorzenia certyfikatów,
• -0,4 mln zł; wzrost pozostałych kosztów związanych z zakupem energii,
• +0,2 mln zł; spadek kosztów ochrony środowiska,
• +0,1 mln zł; pozostałe zmniejszenia.

Wykres. Przepływy pieniężne